segunda-feira, 5 de fevereiro de 2018

Fechamento Mensal Janeiro 2018


Em janeiro de 2018, a renda variável reinou absoluta no ranking dos melhores investimentos. Com a SELIC em 7% ao ano - a menor taxa de juros desde 1986 - o mercado de ações continuou no topo do ranking. Segundo levantamento da Exame, os fundos de ações indexados, que têm como objetivo seguir as variações de indicadores de referência, entre eles o Ibovespa, tiveram o melhor desempenho, com alta de 9,17% no mês.

Os fundos de ações de empresas que pagam bons dividendos ficaram em segundo lugar no ranking, com valorização de 7,35%. Sucessivos cortes na taxa básica de juros já vinham deixando os fundos que investem em ações mais atrativos nos últimos meses. Mas em janeiro, a condenação em segunda instância do ex-presidente Lula foi a notícia que o mercado esperava para adicionar risco aos portfólios.

Na outra ponta, os fundos cambiais ficaram na última posição do ranking com desvalorizaram 3,51% em janeiro, acompanhando a queda de 4,05% do dólar. Tesouro SELIC 2023, Fundos de Renda Fixa Simples e Poupança tiveram rentabilidades próximas (0,39%). Veja a tabela completa compilada pelo portal Exame:

Investimento Rentabilidade
Fundos de Ações Indexados 9,17%
Fundo de Ações Dividendos 7,35%
Fundos de Ações Livre 5,96%
Fundos de Ações Investimento no Exterior 5,96%
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2035 (NTN-B) 5,70%
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2050 (NTN-B) 4,68%
Tesouro IPCA+ 2035 (NTN-B Principal) 4,01%
Fundos de Ações Small Caps 3,61%
Fundos Multimercados Livre 1,57%
Fundos Renda Fixa Indexados 1,35%
Tesouro Prefixado 2021 (LTN) 1,19%
Ouro BM&F 1,18%
Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2021 (NTN-F) 1,08%
Fundos Multimercados Investimento no Exterior 0,94%
Tesouro IPCA+ 2019 (NTN-B Principal) 0,67%
Fundos de Renda Fixa Investimento no Exterior 0,64%
Tesouro Prefixado 2019 (LTN) 0,53%
Tesouro Selic 2021 (LFT) 0,46%
Poupança 0,39%
Fundos Renda Fixa Simples 0,39%
Tesouro Selic 2023 (LFT) 0,38%
Fundos Cambiais -3,51%

 

Rentabilidades 


A rentabilidade geral dos meus investimentos em janeiro de 2018 foi de 1,47%. Esta rentabilidade engloba todo o meu patrimônio financeiro, incluindo investimentos em corretoras, dinheiro de poupança para gastos imediatos bem como os resultados de day-trade e hedge de carteira. No histórico iniciado em janeiro de 2013, a rentabilidade geral está em 40,78%.

 
Enquanto o IBOV teve alta de 11,14% em janeiro, minha carteira de ações subiu 5,68%.


Enquanto o IFIX teve alta de 2,64% em janeiro, minha carteira de FIIs subiu 2,77%.

Proventos 


Neste mês de janeiro, o dividend yield das ações foi de 0,09% e dos FIIs foi de 0,91%. O dividend yield geral foi de 0,45%. A dy médio das ações está em 0,30% e dos FIIs em 0,96%. O dy médio geral está em 0,64%. Abaixo é apresentado o gráfico histórico de proventos.

 

Alocação de Ativos 


O percentual alocado na renda fixa aumentou para 8,7%. A alocação em ações está em 49,1% e a alocação em FIIs está em 42,2%.


 O gráfico abaixo apresenta a evolução da alocação de ativos.

 

Day-Trade 


Neste mês de janeiro, realizei 14 operações day-trade com mini-índice participando de 10 pregões. Operei 1 mini-contrato em cada operação tendo obtido resultado positivo em 11 operações. O total bruto alcançado foi de 677 reais como mostra a planilha de registro de operações abaixo.


Abaixo o gráfico de acumulação histórica.


 

Hedge 


O destaque negativo do mês foi um hedge com venda de mini-índice que abri antes do julgamento de Lula. Graças a ele deixei 9.000 reais na mesa e perdi grande parte das altas dos dias 24 e 26. Ficou o aprendizado de que o mercado nem sempre precifica antes os eventos dados como certos. Estou desfazendo aos poucos este hedge na medida que o índice cai. No momento estou ainda vendido em 9 mini-contratos.

Estatísticas dos Sites 


O destaque positivo do mês foi o crescimento dos sites quando comparados com o mesmo período de 2017. O Abacus Liquid registrou 335.968 visualizações de página em janeiro de 2018 contra 87.546 visualizações de página em janeiro de 2017, o que representa um aumento no tráfego de 283,76%.


O Web Informado não ficou para trás e registrou 168.566 visualizações de página em janeiro de 2018 contra 62.544 visualizações de página em janeiro de 2017, o que representa um aumento no tráfego de 169,52%.


A conclusão deste fechamento é que, enquanto investidor, sou um bom blogueiro e, enquanto blogueiro, sou um investidor mediano. rs.

Quando comecei este blog, lá nos idos de 2013, meu objetivo era participar do já finado ranking de investidores do blog General Investidor. Naquela ocasião, estava montando um plano de investimentos ambicioso e tinha convicção que ocuparia as primeiras posições daquele ranking de rentabilidades. Porém o tempo passou e me tornei um blogueiro conhecido na comunidade mas a rentabilidade dos meus investimentos continua mediana. Simplesmente não consigo gerar alfa nas minhas carteiras de investimento.

Fico feliz de estar conseguindo bons resultados nos meus sites - algo que nem objetivava no início - mas por outro lado fico frustrado de não ter atingido meu objetivo inicial nos investimentos. Estratégias de hedge podem até funcionar, como no dia da delação da JBS quando ganhei 2.000 reais em um compra de dólar que tinha feito na véspera, mas se você fizer uma avaliação errada, como a minha no caso do episódio do julgamento do Lula, vai deixar dinheiro na mesa. De qualquer forma fica o aprendizado, e assim vamos evoluindo.

20 comentários:

  1. Uó, parabéns por todos os resultados. Uns podem ser melhores do que os outros, mas estão todos bem acima da média.

    Será que sua reflexão ao final não foi gerada por uma expectativa em usar os minis como hedge? Eu não penso neles em lucro a curto prazo, mas sim para me proteger de eventos extremos. Vi que vc tem operado um volume razoável de minis. Quanto isso representa do seu portfólio? Será que o risco não está elevado?

    Abraço!

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    1. Ah, não precisa responder o % do portfólio não, senão vc dá de bandeja aqui o valor do patrimônio rsrs

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    2. Amigos,
      Por experiência própria, deixei de fazer hedge no final de 2016, como vender minicontrato ou comprar puts.
      Pode-se ganhar muito dinheiro em um dia só, mas o saldo final sempre é aquele gosto amargo de ter deixado dinheiro na mesa.

      Entretanto, o "meu hedge" foi investir em empresas dolarizadas: como Fibria, Suzano e Embraer - quando ninguém queria estas empresas.

      Abs,
      50segundos

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    3. Fala André!

      Quando uso o índice na venda é para me proteger de uma eventual queda. Mas geralmente tenho iniciado os hedges um pouco cedo, não cheguei a perder dinheiro ainda com eles, mas tenho saído praticamente no zero a zero e ainda me estressado um pouco vendo o índice subir e os ajustes sendo executados. Acabou que nos últimos dias a história mudou, a bolsa caiu bem e recuperei os ajustes. Ocorreu também que vendi algumas ações para prover dinheiro para os ajustes, e isto gerou algumas vendas em topo histórico como a ITUB. Agora estou com um bom caixa e poderei aproveitar esta queda para comprar novas ações.
      Abraço!

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    4. É uma boa 50seg. Eu mesmo comprei FIBR, SUZB, EMBR, TUPY e BEEF. Acabei vendendo as duas primeiras. Agora tenho aumentado posição na BEEF.
      Abraço!

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  2. Parabéns pelo crescimento dos sites, ambos tem excelente qualidade.

    A rentabilidade da carteira como um todo tem sido boa.

    Abraço e bons investimentos.

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  3. Uó,

    Parabéns pelos resultados alcançados por seus investimentos e sites.
    Gostei dos gráficos e das informações, sempre um visual bem organizado.

    Abraços,

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  4. Olá UÓ,

    Parabéns pelos resultados.
    Esses sites estão te dando um bom retorno. Muito bem.

    Você é engenheiro? Você disse que trabalha em casa. Você trabalha com projetos na sua área?

    Abraços

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    1. Fala Cowboy!
      Sou engenheiro eletricista, trabalho em home office desde 2009, desenvolvo sistemas de T.I. industrial.
      Valeu!

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  5. Ao menos os ganhos estão acima da inflação, pelo que pude calcular. Fora todo o seu aprendizado na área e patrimônio acumulado. Às vezes lido com gente que ainda compra título de capitalização e tele-sena rsrs.
    Abraço!

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    1. Fala Risco!
      Tá ruim mas tá bão, rs
      Abraço!

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  6. Uó, como você instalou o GA aqui no seu blogspot? Eu instalei no meu, mas tenho a impressão de que não está correto. Primeiro coloquei o código do GA direto no HTML, depois coloquei como widget. Como widget me pareceu que ficou "mais certo", mas mesmo assim to achando que ele não pega todas as visitas.

    Abraço!

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    1. Opa!
      Não me lembro ao certo, depois vou checar e te falo. Só sei que o GA é bem mais preciso que o próprio blogger.

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  7. Gostaria de receber uma força para divulgar o meu novo blog sobre Independência Financeira. Nele vou compartilhar meu último ano antes de começar a viver a sonhada IF. Lá compartilho um olhar menos técnico e uma visão mais pessoal da transição que estou fazendo para deixar meu emprego. Se eu puder divulgar aqui no seu blog ficaria feliz em retribuir a gentileza colocando um link na minha página também.

    IF365 | INDEPENDÊNCIA FINANCEIRA E APOSENTADORIA ANTECIPADA

    https://srif365.wixsite.com/if365

    Obrigado!

    Sr. IF365

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  8. Brazilian Dutch Runner15 de fevereiro de 2018 22:45

    Saudações Uorrem,

    Tu investes alto em renda variável, hein. Parabéns. Aplicas em ações diretamente, ETFs ou fundos de investimentos em ações? Brasil ou exterior? Como escolhes qual investir?

    Não criou coragem para aportar uma pequena parte em bitcoins?

    Boa sorte nos investimentos.


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  9. UÓ parabéns pelo fechamento e obrigado pelo site! Te acompanho há muito tempo mas raramente comento aqui! Nossas rentabilidades históricas são bem parecidas. Eu fiquei muito revoltado com a minha pois como vc sempre estudei muito e corri atrás de resultados diferenciados, alocação de ativos, análise de empresas, montei uma carteira 50% ações com 12 no total 20% FIIs com 12 também é o restante renda fixa. Meus aportes são altos mas não consegui fazer fortes compras na forte queda de 2016 vendo hoje amigos que não entendem nada de bolsa se vagloriarem das altas rentabilidades que tiveram, alguns multiplicaram por 4 o patrimônio. Eu eu chupando o dedo! Fiquei puto! Resolvi vender tudo e agora opero apenas opções, travas, venda coberta e alavancagem com risco controlado. As opções me permitiram blindar o emocional que me atrapalha bastante na hora de aguardar o retorno da empresa ou comprar na forte baixa como em 2016. Com as opções sei do risco e do retorno previamente! O que você pensa das opções?

    Abraço

    Rafael

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  10. Olá Uorrem, estou entrando agora na blogosfera e coloquei o seu link no meu blog. Se puder gostaria que colocasse um link do meu blog no seu também.

    https://calvininvestidor.blogspot.com.br

    Abraços!

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