Itaú Unibanco - Composição Acionária

Bom dia pessoal!

Dando prosseguimento à série Composição Acionária, a empresa a ser analisada hoje será o colossal Itaú Unibanco. Este que é maior banco privado da América Latina (segundo maior banco no geral, atrás apenas do Banco do Brasil) e o 39o. maior do mundo segundo ranking da revista "The Banker".

O Itaú Unibanco é um banco brasileiro fundado em 4 de Novembro de 2008 mediante a fusão do Banco Itaú Holding Financeira e o Unibanco. Em agosto de 2010 a fusão foi aprovada pelo órgão regulador brasileiro sem nenhuma restrição.

A união entre os dois se acelerou devido à crise mundial no sistema financeiro em 2009. A medida foi bem vista por Henrique Meireles, presidente do Banco Central do Brasil na ocasião, afirmando que a fusão se tratava de uma iniciativa que contribuía para o fortalecimento do sistema financeiro nacional na conjuntura do mercado financeiro internacional.

Com a fusão, a marca Unibanco foi extinta em todas as agências, passando apenas a usar apenas a marca Itaú, a integração foi concluída em outubro de 2010 e custou mais de mais de 1 bilhão de reais.

Em 24 de agosto de 2009, é anunciada a junção das operações de seguro com a Porto Seguros. A operação consistia na transferência, por parte do Itaú Unibanco da totalidade de ativos e passivos de sua carteira de seguros residenciais e de automóveis para a Itaú Unibanco Seguros de Automóvel e Residência, que por sua vez seria transferida para a Porto Seguros.

Em Maio de 2013 adquiriu a Credicard por 3 bilhões de reais. Em Janeiro de 2014 comprou o banco chileno CorpBanca por 3,7 bilhões de dólares. Em Agosto de 2014 adquiriu 100% da gestora de ativos chilena Munita Cruzat & Claro, o valor da aquisição não foi divulgado pelo Itaú Unibanco.

Para quem se interessar mais sobre a história da fusão dos dois bancos, sugiro a leitura desta interessante reportagem: Executivo que trabalhou 40 anos no Unibanco conta bastidores de fusão com o Itaú.

Vamos então destrinchar a composição acionária do bancão, que diga-se de passagem não é nada simples...

Como pode ser visto na tabela acima, os "grandes donos" do banco são a IUPAR (Itaú Unibanco Participações) e a Itaúsa (Investimentos Itaú). Atualmente, 10,34% das ações ON e 90,71 das ações PN estão circulando no mercado (free float). Em tesouraria tem-se 2,3% das ações PN e a BlackRock Inc. possui 6,98% das ações PN (veja aqui a reportagem sobre a compra de ações do Itaú pela BlackRock).

Abaixo temos a composição da IUPAR. É formada pela Companhia E. Johnston de Participações (50% das ações ON) e pela Itaúsa (50% das ações ON e 100% das ações PN).

Abaixo temos a composição da Companhia E. Johnston de Participações. É formada pelos quatro filhos de  Walther Moreira Salles que foi o fundador do Unibanco.

Abaixo temos a composição da Itaúsa. É formada basicamente por membros das famílias Villela e Setubal, fundadores do banco Itaú. É uma estrutura tão complexa que preferi não colocar aqui, mas para os interessados, esta reportagem pode ser esclarecedora, além destes links de Wikipedia: link1, link2, link3 e link4. É possível notar na Itaúsa uma participação da PETROS nas ações ON e uma participação da BlackRock nas ações PN.

 

O organograma a seguir nos fornece uma representação melhor deste emaranhado de participações. Esta imagem é interessante pois apresenta todas as empresas que estão sob a holding Itaú Unibanco, incluindo a maquininha de dinheiro Porto Seguro. Os percentuais podem não corresponder à situação atual visto que a imagem é antiga.

Este outro organograma contempla também as outras partcipações da Itaúsa (Duratex, Itautec e Elekeiroz). Podemos ver que o real dono do banco é a IUPAR já que detém 51% das ações ON. Porém, as ações ON da IUPAR estão divididas igualitariamente entre as famílias Salles e Villela/Setubal, desta forma, o poder das famílias sobre o banco é equilibrado. Este link pode elucidar mais os trâmites dos controles estabelecidos.

E você leitor, já faz parte desta seleta lista de acionistas? Se não já passou da hora hein?! É um ótimo banco para investir na forma de ações e também para se ter contas digitais (acabei de abrir uma para mim), porém não sei se é uma boa empresa para trabalhar, na verdade banco algum deve ser bom para trabalhar, são bons apenas para acionistas penso eu.